EBITDA | NCC LIMITED Gained Profit and EBITDA Value

NCC LIMITED, Hyderabad

एनसीसी लिमिटेड, हैदराबाद स्थित कंपनी ने वित्तीय वर्ष 2021-22 की जुलाई-सितंबर तिमाही (क्यू 2) के दौरान कंपनी के शेयरधारकों के कारण समेकित शुद्ध लाभ में 76% की वृद्धि दर्ज की, जो पिछले वित्त वर्ष की इसी तिमाही में 64 करोड़ रुपये थी। समेकन के आधार पर, कंपनी ने दूसरी तिमाही के लिए 2600.87 करोड़ रुपये की कुल आय दर्ज की है, जबकि पिछले वर्ष की इसी तिमाही में यह 1743.59 करोड़ रुपये थी।

 अब कंपनी का EBITDA वित्त वर्ष 2021-22 की दूसरी तिमाही में 15% बढ़कर 266.45 करोड़ हो गया है, जबकि पिछले वित्त वर्ष की समान तिमाही में यह 232.42 करोड़ था।

EBITDA क्या है?
अपनी सरलतम परिभाषा में, EBITDA एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक उपाय है, जो राजस्व, कमाई या शुद्ध आय जैसे अन्य मीट्रिक के विकल्प के रूप में कार्य करता है।
EBITDA यह है कि कितने लोग व्यावसायिक मूल्य निर्धारित करते हैं क्योंकि यह परिचालन निर्णयों के वित्तीय परिणामों पर ध्यान केंद्रित करता है। यह मौजूदा प्रबंधन द्वारा किए गए गैर-परिचालन निर्णयों, जैसे कि ब्याज व्यय, कर दरों, या महत्वपूर्ण अमूर्त संपत्ति के प्रभावों को हटाकर ऐसा करता है।
यह एक ऐसा आंकड़ा छोड़ता है जो किसी व्यवसाय की परिचालन लाभप्रदता को बेहतर ढंग से दर्शाता है, जिसकी तुलना मालिकों, खरीदारों और निवेशकों द्वारा कंपनियों के बीच प्रभावी ढंग से की जा सकती है। यही कारण है कि कई लोग ईबीआईटीडीए को अन्य मेट्रिक्स पर नियोजित करते हैं जब यह तय करते हैं कि कौन सा संगठन अधिक आकर्षक है ।

एबिटडा मार्जिन क्या है?

EBITDA मार्जिन का फॉर्मूला इस प्रकार है:

EBITDA मार्जिन = EBITDA / कुल राजस्व

आपकी कंपनी के कुल राजस्व के मुकाबले EBITDA का प्रतिशत निर्धारित करके, यह मार्जिन इस बात का संकेत देता है कि एक व्यवसाय एक वर्ष में कितना नकद लाभ कमाता है। यदि आपके व्यवसाय में दूसरे की तुलना में बड़ा मार्जिन है, तो संभावना है कि एक पेशेवर खरीदार को आप में अधिक वृद्धि की संभावना दिखाई देगी।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी A ने निर्धारित किया है कि उनका EBITDA $600,000 है, जबकि उनका कुल राजस्व $6,000,000 है। इसके परिणामस्वरूप 10% का EBITDA मार्जिन होता है। इसके बाद इसकी तुलना कंपनी B से की जाती है, जिसका EBITDA $750,000 है, लेकिन कुल राजस्व $9,000,000 है।

इसका मतलब यह है कि जहां कंपनी बी उच्च ईबीआईटीडीए प्रदर्शित करती है, वहीं वास्तव में कंपनी ए की तुलना में एक छोटा मार्जिन है (10% के मुकाबले 8%)। इसलिए, एक संभावित खरीदार दोनों व्यवसायों को तौल कर ए में अधिक वादा देख सकता है।

इसलिए, EBITDA मार्जिन का उपयोग करके, एक निवेशक, मालिक या विश्लेषक यह देख सकता है कि अर्जित सभी राजस्व के सापेक्ष कितना ऑपरेटिंग कैश उत्पन्न होता है, और इसका उपयोग बेंचमार्क के रूप में यह तय करने में कर सकता है कि कौन सा वित्तीय रूप से कुशल है।

ईबीआईटीडीए का इस्तेमाल कैसे किया जाता है?

यह समझना महत्वपूर्ण है कि ईबीआईटीडीए आपके व्यवसाय पर कैसे लागू होता है। ईबीआईटीडीए की गणना करते समय, आप अपनी कंपनी की शुद्ध आय को माप रहे हैं, ब्याज व्यय, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से जुड़े लागतों के साथ वापस जोड़ा गया। ईबीआईटीडीए द्वारा एक कंपनी को मापने से पहले 1 9 80 के दशक में लीवरेज किए गए खरीदआउट युग की ऊंचाई पर लोकप्रिय हो गया। इस समय के दौरान, निवेशकों के लिए आर्थिक रूप से परेशान कंपनियों को आर्थिक रूप से पुन: स्थापित करना आम था, और ईबीआईटीडीए का मुख्य रूप से एक गज के रूप में उपयोग किया गया था कि क्या कोई व्यवसाय पुनर्गठन से जुड़े ब्याज का भुगतान कर सकता है या नहीं।

आज, ईबीआईटीडीए का उपयोग बैंकरों द्वारा आपके ऋण सेवा कवरेज अनुपात (डीएससीआर) को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। यह एक प्रकार का ऋण-से-आय अनुपात है, विशेष रूप से व्यावसायिक ऋण के लिए उपयोग किया जाता है, जो आपके नकद प्रवाह और भुगतान करने की क्षमता को मापने के लिए है।

"जब उधारदाता अपने ऋण पोर्टफोलियो के जोखिम का आकलन करते हैं, तो वे दो घटकों में घाटे को तोड़ते हैं: डिफ़ॉल्ट की संभावना और डिफ़ॉल्ट की गंभीरता," सीएफओ परिप्रेक्ष्य के संस्थापक रॉब स्टीफेंस ने कहा। " "यह अनुपात डिफ़ॉल्ट की संभावना को मापता है, जो कितनी संभावना है [यह है कि] उधारकर्ता अपने संविदात्मक ऋण सेवा दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं होगा।"

 ईबीआईटीडीए का मुख्य रूप से एक दूसरे के खिलाफ कंपनियों की तुलना करने के लिए भी उपयोग किया जाता है। इसका उपयोग उद्योग के औसत के खिलाफ व्यापार प्रदर्शन को मानकीकृत करने के लिए भी किया जा सकता है। ईबीआईटीडीए फॉर्मूला के वकील का कहना है कि यह एक उचित विचार प्रदान करता है कि एक व्यवसाय कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, लेकिन आलोचकों का तर्क है कि इसका उपयोग चेतावनी संकेतों को अस्पष्ट करने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि उच्च स्तर के ऋण, व्यय वृद्धि या लाभप्रदता की कमी।

सॉल्वेबल के संस्थापक और सीईओ वेड श्लोसर ने कहा, "कई वित्तीय पेशेवरों ने खुद को समान कंपनियों के मूल्यों की तुलना करने के लिए ईबीआईटीडीए का उपयोग करके अनुशंसित किया।"

जब आप एक व्यवसाय की लाभप्रदता की तुलना कर रहे हैं, तो ईबीआईटीडीए आपको एक व्यापार के नकद प्रवाह की गणना करने में मदद कर सकता है। जब एक कंपनी का ईबीआईटीडीए नकारात्मक होता है, तो इसमें खराब नकदी प्रवाह होता है। हालांकि, एक सकारात्मक ईबीआईटीडीए का स्वचालित रूप से मतलब नहीं है कि व्यवसाय में उच्च लाभप्रदता भी है। एक समायोजित ईबीआईटीडीए के साथ एक कंपनी को अपने व्यवसाय की तुलना करते समय, ध्यान दें कि कौन से कारकों को बैलेंस शीट से बाहर रखा गया है। आपका लक्ष्य एक सटीक विश्लेषण के लिए एक सेब-से-सेब तुलना करना है। सुनिश्चित करें कि डेटा के बारे में कोई निष्कर्ष निकालने से पहले आपके पास उस जानकारी है।

ईबीआईटीडीए स्वाभाविक रूप से धोखेबाज नहीं है, न ही यह कंपनी के वित्तीय स्थिति पर अंतिम शब्द है। कुछ कंपनियों के लिए, ईबीआईटीडीए अपनी दीर्घकालिक क्षमता की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, टेक स्टार्टअप, निवेशकों के साथ संचार करते समय परिष्कृत सॉफ्टवेयर विकसित करने के अपफ्रंट व्यय को बाहर करने के लिए ईबीआईटीडीए का उपयोग करना पसंद करेंगे।

वार बिजनेस प्लान के निदेशक जोसेफ फेरिओलो ने कहा, "ईबीआईटीडीए उनमें से एक है जो निवेशकों को माना जाता है कि निवेशकों को खरीद या बेचा जा रहा है।" "अगर मैं निवेश करने जा रहा था, तो मेरी प्राथमिक चिंता यह सुनिश्चित करेगी कि व्यापार का लेखा परीक्षित, अद्यतित एबिटा विश्लेषण था।"

एक अच्छा ईबीआईटीडीए मार्जिन प्रतिशत क्या है?

एक उच्च ईबीआईटीडीए प्रतिशत का मतलब है कि आपकी कंपनी के पास कम परिचालन खर्च, और उच्च कमाई है, जो दिखाता है कि आप अपनी परिचालन लागत का भुगतान कर सकते हैं और अभी भी एक सभ्य राशि का राजस्व छोड़ दिया है।

उपरोक्त स्टार्टअप उदाहरण के लिए, दोनों में 60% ईबीआईटीडीए मार्जिन ($ 300,000 / $ 500,000) होगा। एक "अच्छा" ईबीआईटीडीए मार्जिन उद्योग द्वारा भिन्न होता है, लेकिन अधिकांश उद्योगों में 60% मार्जिन एक अच्छा संकेत होगा। यदि वे मार्जिन कहते हैं, 10%, यह इंगित करेगा कि स्टार्टअप में लाभप्रदता के साथ-साथ नकदी प्रवाह की समस्याएं भी थीं।

यह देखने में आपकी कंपनी के ईबीआईटीडीए मार्जिन की गणना और तुलना करने में मददगार है कि क्या वे समय के साथ अपेक्षाकृत स्थिर हैं, कम हो रहे हैं, घटते हैं या शेष हैं।